Большинство трейдеров и инвесторов считают, что исключительные результаты достигаются благодаря поиску идеальной торговой системы,
той единственной стратегии, которая наконец-то «понимает рынок» и приумножает капитал с минимальными усилиями. Предполагается, что как только правильная система найдена, стабильность и прибыльность приходят сами собой. Это убеждение понятно, но оно также является основной причиной, по которой многие участники рынка не могут добиться долгосрочных результатов.Правда в том, что сильные системы уже существуют. Многие из них способны превзойти рынок в долгосрочной перспективе. Подрыв их эффективности происходит не из-за ошибочной логики или плохой структуры, а из-за человеческого поведения. Страх, жадность, нерешительность и чрезмерная самоуверенность подавляют рациональные решения именно в неподходящие моменты. Трейдеры отказываются от систем во время обычных просадок, занимают слишком большие позиции после полос прибыли и поддаются эмоциям, игнорируя вероятности. Рынок наказывает не хорошие системы, а плохое исполнение.
Почему трейдеры терпят неудачу, даже используя хорошие системы
Трейдерам на самом деле нужна не идеальная система, а соответствие. Система должна соответствовать личности трейдера, временным ограничениям и допустимому уровню риска, и она должна поддерживаться структурой, которая заменяет эмоциональные реакции принятием решений на основе опыта. Уверенность не приходит от краткосрочных выигрышных серий. Она приходит от предварительного знания того, как выглядят допустимые потери, когда система функционирует правильно.
Страх и жадность процветают в условиях неопределенности. Когда у трейдеров нет четких ожиданий относительно результатов, каждая потеря воспринимается как опасность, а каждая прибыль — как сигнал к принятию большего риска. Решение заключается в определении объективных границ эффективности и их постоянном мониторинге. Когда результаты остаются в этих пределах, трейдеры могут полагаться на данные, а не на импульсы. Потери перестают восприниматься как личная проблема и начинают рассматриваться как издержки ведения бизнеса.
Кто мы и как мы торгуем
Мы управляем торговой площадкой VIX & Index/Sector Trading Room , сервисом, ориентированным на торговлю широкими рыночными индексами и ключевыми секторами с использованием дисциплинированной, основанной на правилах методологии. Наши аналитики используют Fibonacci Pinball , структурированное развитие волнового анализа Эллиотта, для выявления высоковероятных рыночных ситуаций с четко определенными параметрами риска и потенциальной прибыли.
Сделки обычно выражаются в виде опционов, что позволяет нам строить асимметричные профили риска и доходности, где выигрышные сделки могут существенно перевешивать убытки. Этот подход не предполагает постоянной активности или прогнозирования, а скорее избирательного участия, когда вероятность благоприятна для нас.
Дисциплинированный подход к исполнению: консервативный подход (ККП)
Для упрощения исполнения и уменьшения эмоционального влияния сделки в торговом зале VIX и индексов/секторов управляются с использованием консервативного подхода (TCA) . TCA — это система управления рисками, разработанная для минимизации просадок при сохранении участия в значительной доле прибыльных сделок (это возможно благодаря опционам). Цель состоит не в том, чтобы получить каждый доллар от движения цены, а в том, чтобы стабильно извлекать значительную прибыль, защищая при этом капитал.
Поскольку опционы могут приносить сверхвысокую прибыль, получение части прибыли от крупных сделок при строгом контроле убытков обеспечивает высокие долгосрочные результаты. Такой подход позволяет трейдерам сохранять дисциплину как в периоды выигрышных серий, так и в неизбежные периоды спада.
Понимание убытков как деловых расходов
Один из наиболее неправильно понимаемых аспектов торговли — это роль убытков. Ни одна легитимная система не выигрывает всегда, и убытки не являются доказательством неудачи. Это цена, которую приходится платить за долгосрочный рост счета. Успешные трейдеры рассматривают каждую сделку как одну точку данных в более крупной последовательности, а не как вердикт об их навыках или интеллекте.
Последовательность, а не предсказание, позволяет вероятностям работать. Время и сложные проценты делают все остальное. Пропуск сделок, колебания во время просадок или увеличение размера во время выигрышных серий нарушают статистическую основу системы. Эмоциональная отстраненность — это не игнорирование риска, а выполнение проверенного плана без вмешательства извне.
Правильный мониторинг производительности
Мониторинг системы не означает отслеживание каждого тика или реагирование на каждую сделку. Он подразумевает отслеживание небольшого числа ключевых показателей, определяющих, ведет ли себя система должным образом. В нашем сервисе это включает в себя постоянное использование высоконадежных сетапов Фибоначчи , опору на опционы для получения асимметричной прибыли и наличие сделок, достигающих значительных пороговых значений прибыли , включая несколько крупных выигрышей каждый год.
Когда эти показатели остаются неизменными, система работает, даже если недавние результаты кажутся неудовлетворительными. Данные заменяют догадки, дисциплина заменяет эмоции, и трейдерам легче сохранять отстраненность в неизбежные периоды колебаний.
Почему низкая производительность часто является неподходящим моментом для увольнения
Периоды низкой доходности неизбежны, даже в стабильных и хорошо проверенных системах. Фактически, отказ от проверенной системы во время обычного спада часто сопряжен с большим риском, чем продолжение работы в выбранном направлении. Долгосрочные средние значения всегда включают циклы низкой доходности, за которыми следуют циклы высокой доходности.
Трейдеры, которые выходят из сделки на ранней стадии, как правило, упускают наиболее прибыльную фазу — возвращение к среднему значению, которое восстанавливает доходность . Стабильность определяется не постоянными выигрышами, а способностью системы переносить периоды низкой доходности.
Что делать, если система вышла из-под контроля?
Когда система выходит за пределы допустимых параметров производительности, адекватной реакцией является анализ, а не паника. Необходимо определить причину: структурные изменения, сдвиги рыночных условий и временные макроэкономические факторы должны быть оценены объективно. Если потенциал системы остается неизменным, часто правильным решением будет проявить терпение.
Если конкурентное преимущество было необратимо изменено, необходимо скорректировать ожидания, настроить и протестировать систему или вывести её из эксплуатации. Эмпирический анализ обеспечивает необходимую ясность для принятия такого решения до того, как значительные капиталовложения будут поставлены под угрозу.
Почему риск структурно ограничен с самого начала
Одной из определяющих особенностей торговой комнаты VIX и индексов/секторов является то, что риск контролируется на структурном уровне. Поскольку наша система в основном использует опционные стратегии, в каждой отдельной сделке риску подвергается лишь небольшой, заранее определенный процент капитала. В отличие от традиционных инвестиционных подходов, где большие части капитала постоянно остаются подверженными рыночным рискам, риск ограничивается с момента открытия сделки.
Даже в случае экстремального или «черного лебедя» рыночного движения максимальный ущерб ограничивается небольшой, известной частью общего капитала. Не существует сценария, при котором неожиданное рыночное событие могло бы привести к неограниченным или каскадным убыткам.
Торговые операции в торговом зале VIX и индексов/секторов представлены таким образом, что риск также может быть скорректирован в соответствии с различными типами счетов. Консервативные, умеренные и более агрессивные трейдеры следуют одной и той же методологии, анализу и правилам исполнения. Единственное различие заключается в выборе контрактов и размере позиций. Это позволяет сервису эффективно функционировать на счетах самых разных размеров, с различным уровнем опыта и допустимым уровнем риска, сохраняя при этом целостность системы.
Больше, чем просто оповещения: комплексная торговая модель.
Торговая комната VIX и индексов/секторов — это не просто сервис оповещений. Это система торговли в режиме реального времени, разработанная для того, чтобы показать участникам, как опытные и успешные трейдеры работают в реальных рыночных условиях. Участники видят, как анализ преобразуется в исполнение сделок, как управляются риски до и во время сделок, и как поддерживается дисциплина как в периоды роста, так и в периоды убытков.
Даже если не учитывать показатели эффективности, относительно низкая ежемесячная стоимость услуги обеспечивает постоянный доступ к профессиональному торговому процессу, с которым большинство трейдеров никогда не сталкиваются лично. Для тех, кто серьезно настроен на улучшение исполнения сделок, разумное управление рисками и развитие устойчивых торговых навыков, ценность заключается не только в самих сделках, но и в изучении того, как на самом деле осуществляется дисциплинированная торговля.
Майкл Голембески — старший аналитик ElliottWaveTrader, специализирующийся на американских индексах, долларе США и индексе волатильности VIX. Он часто публикует статьи в сервисе Market Alerts от Avi на EWT, а также ведет собственный сервис по торговле индексом VIX.
Комментариев нет:
Отправить комментарий