На прошлой неделе все внимание на Уолл-стрит было приковано к экономическим данным.
В частности, инвесторы получили свежий взгляд на последние отчеты об индексе потребительских цен (ИПЦ), розничных продажах и индексе цен производителей (ИЦП). И, к сожалению, все трое не оправдали ожиданий экономистов.Вот краткий обзор цифр...
Индекс потребительских цен (ИПЦ): Общий индекс потребительских цен вырос на 0,3% в январе и увеличился на 3,1% за последние 12 месяцев. Это оказалось выше ожиданий экономистов: увеличение на 0,2% в месячном исчислении и годовое увеличение на 2,9%. Базовый индекс потребительских цен, который не включает продукты питания и энергию, увеличился на 0,4% в январе и вырос на 3,9% за последние 12 месяцев. Это также было немного выше прогнозов по годовому темпу роста в 3,7% и помесячному показателю на 0,3%.
Розничные продажи в США в январе: Розничные продажи упали на 0,8% в январе, что оказалось существенно ниже ожиданий экономистов о снижении на 0,2%. Это месячное снижение означает самое большое падение с марта 2023 года. Из 13 категорий, отмеченных в отчете, в девяти наблюдалось снижение по сравнению с месяцем ранее.
Индекс цен производителей (ИЦП): ИЦП вырос на 0,3% в январе и на 0,9% за последние 12 месяцев. Экономисты прогнозировали рост всего на 0,1% за месяц. Базовый индекс цен производителей, исключая продовольственную, энергетическую и торговую прибыль, вырос на 0,6% в январе и на 2,6% за последние 12 месяцев.
Суть в том, что, несмотря на то, что эти отчеты разочаровали инвесторов, инфляция все еще снижается – просто не так быстро, как надеялись экономисты.
Тем временем на этой неделе внимание Уолл-стрит снова переключится на прибыль. И пока что этот сезон доходов был просто ошеломляющим...
По данным FactSet, 79% компаний из индекса S&P 500 уже объявили квартальные результаты, и 75% из этих компаний превзошли ожидания аналитиков по прибыли. Ожидается, что S&P 500 достигнет роста прибыли в четвертом квартале на 3,2% по сравнению с 2,9% на прошлой неделе и предыдущими ожиданиями снижения на 1,4% в последнюю неделю января.
Например, на этой неделе Уолл-стрит с нетерпением ожидает большого отчета о прибылях и убытках: NVIDIA Corporation (NVDA).
Ведущий производитель чипов искусственного интеллекта (ИИ) опубликует квартальные результаты в среду. В результате компания в последнее время доминирует в заголовках газет, и многие ожидают «громкого» квартального отчета.
Дело в том, что, как недавно отметили наши друзья из Bespoke Investment Group, акции ИИ сейчас составляют 10% мировой рыночной капитализации. А NVIDIA на данный момент является ведущей (если не самой ведущей) компанией в сфере ИИ, поэтому неудивительно, что она привлекла много внимания.
Итак, имея это в виду, в сегодняшнем обзоре Market 360 мы рассмотрим ожидания от объявления о доходах NVIDIA. Мы также рассмотрим, почему эта акция стала лидером рынка и как мы обнаружили, что эта акция опережает толпу в Growth Investor. Затем я расскажу, где можно найти фундаментально превосходящие акции, которые действительно представляют собой сливки рынка.
Почему NVIDIA лидирует на рынке
Ни для кого не секрет, что акции NVIDIA уже много-много лет являются одними из моих любимых акций.
На протяжении многих лет я рекомендовал акции во многих сервисах, и они меня никогда не разочаровывали. Например, я добавил NVIDIA в список покупателей для инвесторов роста еще в мае 2019 года – и с тех пор мы выросли на ошеломляющие 1530%!
Реальность такова, что акции искусственного интеллекта привлекли большое внимание с начала года, а NVIDIA стала новым лидером так называемой «Великолепной семерки». Только в этом году акции выросли более чем на 40%.
Для меня очевидно, что и NVIDIA, и Super Micro Computer, Inc. (SMCI) сейчас являются лучшим выбором для ИИ, и причина этого проста: оборудование превосходит программное обеспечение.
Microsoft инвестировала в OpenAI, создателей ChatGPT, но они не смогли монетизировать его так, как этого хочет Уолл-стрит. Так что, по моему мнению, все деньги, которые сейчас можно заработать на искусственном интеллекте, приходится на аппаратное обеспечение, а NVIDIA и Super Micro Computer являются производителями аппаратного обеспечения. NVIDIA производит чипы искусственного интеллекта, а Super Micro Computer использует чипы искусственного интеллекта NVIDIA на своих быстрых серверах для облака.
И бизнес в обеих компаниях процветает.
Я подробно рассмотрел квартальные результаты SMCI в предыдущем выпуске Market 360 (нажмите здесь, чтобы прочитать его сейчас). Компания сообщила о росте прибыли на 71,5% в годовом исчислении и росте продаж на 100%. Он также повысил прогноз на третий квартал и 2024 финансовый год.
Теперь завтра NVIDIA объявит результаты за четвертый квартал и 2024 финансовый год, и Уолл-стрит с каждым днем все больше и больше воодушевляется отчетом. Лично я ожидаю, что отчет о доходах и рекомендации NVIDIA будут сигнализировать о том, что доминирование ИИ продолжится.
Ожидается, что прибыль в четвертом квартале вырастет на 387,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до $4,29 на акцию, а аналитическое сообщество повысило оценку прибыли на 24% за последние три месяца. Итак, я ожидаю еще одного значительного увеличения прибыли; NVIDIA сообщала о двузначных показателях прибыли в каждом из последних трех кварталов. И я полностью ожидаю, что акции NVIDIA взлетят выше после квартальной прибыли.
Является ли NVDA по-прежнему выгодной покупкой?
Теперь, если вы еще не владеете акциями NVIDIA, вы можете задаться вопросом… стоит ли их покупать? Согласно моему портфолио-оценщику, ответ — решительное да.
Как вы можете видеть, акция получает рейтинг A за количественный уровень, рейтинг A за фундаментальный уровень и рейтинг A за общий рейтинг. Это акция с превосходными фундаментальными показателями, которая также поддерживается постоянным давлением покупателей, т. е. деньги текут в акции.
Теперь вас могут немного беспокоить премии и мультипликаторы этих акций. Я призываю вас не беспокоиться. Нам еще предстоит пройти долгий путь в развитии ИИ; мы сейчас находимся на очень ранней стадии. Кроме того, акции NVIDIA торгуются примерно в 25 раз дороже, чем прогнозируемые доходы следующего года.
Меня сейчас устраивает небольшая доплата за NVIDIA. Акции имеют низкое соотношение цены и прибыли через год, а также прогнозируемый трехзначный рост прибыли и продаж. Таким образом, NVDA сейчас остается лучшим продуктом в сфере искусственного интеллекта.
NVIDIA — это не просто отличная компания в области ИИ. Это также отличный пример фундаментально превосходящих акций… и наш ошеломительный выигрыш является свидетельством того, что происходит, когда вы обнаруживаете, что один из будущих лидеров рынка опережает остальных.
Поиск новых лидеров рынка, опережающих толпу...
Теперь, даже несмотря на то, что мы были впереди остальных, я думаю, что NVDA продолжит лидировать на рынке. Но я также верю, что следующие лидеры рынка появятся из моих списков покупок для инвесторов в рост.
Реальность такова, что сосредоточение внимания на фундаментально превосходящих акциях работает. В Growth Investor мы наблюдали волну за волной положительных объявлений о прибылях и убытках, которые привели к росту акций.
На самом деле, многие компании-инвесторы роста планируют объявить результаты в ближайшие недели. Только на этой неделе 18 компаний из списка покупателей должны опубликовать результаты. И учитывая, что подавляющее большинство наших акций инвесторов роста продолжают показывать лучшие, чем ожидалось, результаты, я ожидаю, что положительные показатели прибыли будут способствовать дальнейшему росту наших акций.
Только в феврале стоимость одного из наших списков покупок выросла на 13,1%. Для сравнения, индекс S&P 500 вырос примерно на 3,3%.
Излишне говорить, что я доволен результатами наших акций Growth Investor на данный момент – и в восторге от того, что многие из наших акций положительно отреагировали на эти результаты. И я ожидаю того же от NVDA и остальных наших будущих отчетов о прибылях и убытках.
Это потому, что акции из моего списка покупок для инвесторов в рост — это сливки фондового рынка — акции, которые нацелены на то, чтобы показывать высокие результаты прибыли. Если вы присоединитесь ко мне в Growth Investor, сегодня вы получите немедленный доступ к моим спискам покупок. Мало того, вы также получите доступ к моим ежемесячным выпускам, еженедельным обновлениям, специальным рыночным подкастам и многому другому.
Комментариев нет:
Отправить комментарий